2018年中國注塑（sù）機行（háng）業（yè）市場需求（qiú）

一、 注塑機需求受汽車輕量化等因素驅動

    國外有機構預計2019~2024年（nián），中國注塑機械市場複合增長率約為5.6%，高於全球市場4.2%的平均水平，這一預測相對偏保守。一方麵（miàn），“十（shí）三五”政策對（duì）行業的（de）規劃是10%的複（fù）合增速，另一方麵，可以看到行業幾個積（jī）極因素的變（biàn）化：

    第一，全球經濟回（huí）暖加速，2017年主要注塑機企業海外收入增速超過（guò）30%，樂觀看

    2018年國內製造業投資增速有望達到7%。

    第二，國內（nèi）高端（duān）注塑機進口替代空間50億元以上。國內每年的注塑機市場規模在350億元左（zuǒ）右，其中高端注塑機（jī）規模在50億元以上（shàng），國內（nèi）主要注塑機的產能集中在中低端市場，高端注塑機市場的進口替（tì）代將為行業帶來增量需求。

    第（dì）三，海外企業在國內產能投放後，由於成本優勢和供應鏈優勢，將提高資產（chǎn）盈利能力，提升淨利率（lǜ）水平。

二、塑料代鋼（gāng）等提供行業長期增長潛力

    塑料製品具備一定的消費（fèi）屬性，但是由於其產品壽命周期（qī）較長，相應的設備類（lèi）企業更新需求不明顯。國產的注塑機壽命8~10年，國（guó）外（wài）產品生命（mìng）周期更長，目前行業整體需求來（lái）自於新增投資驅動下的設備（bèi）購置需求及高端注塑機進口（kǒu）替代需求。行業下遊應用廣泛，客戶分散。企業增長的（de）動力來源於行業需求的增長、產品結構升級和新客戶的開拓。

    塑料代替鋼鐵等其他用（yòng）途材料是（shì）行業長期發展的內（nèi）在動力。長期（qī）看，以塑代（dài）鋼、以塑代有色金屬、以塑代水泥、以塑代木逐步發展，塑料廣泛運用（yòng）於航空航天、國（guó）防、石化、海洋、電子、光電通信、建（jiàn）築材料、包裝、農業（yè）及輕工業等各個領域。近年來鋼鐵價格上行超（chāo）過塑料價格（gé）上行的幅度，使得以塑代鋼需求在2017年下半年（nián）以來得到加（jiā）強，我國塑鋼（gāng）比係數為30:70，嚴重低於發達國家水平，尤其是美國的70:30。

    因此，我（wǒ）國（guó）塑料製品在可預見的時期內，仍然麵臨穩定增長需求（qiú）。以2015年1月（yuè）9日的塑料價格指數和鋼價格指數為（wéi）基數100計算，自2017年下半年以來，鋼（gāng）材價格上漲幅度超過塑料（liào）價格漲幅，汽車、家電等領域（yù）的以塑（sù）代鋼需求得到較大的提振。

以塑代鋼（gāng）價格優勢下半年以來逐漸突出

    相關報告：智研（yán）谘詢網發布的《2017-2022年中國注塑機市場深度調查及（jí）發展趨勢研究報告》

我國塑鋼比嚴重低於世界發達國家

橡膠和塑料製（zhì）品行業收入增速（sù）繼續

2000~2009國內注塑機產銷情況

三、汽車輕量化等因（yīn）素帶動下遊需求（qiú）

    注塑機（jī）下遊需求主要受汽車輕量（liàng）化、3C產（chǎn）品高增長、家電產品塑料用（yòng）量提升帶動。其次（cì）食品、包裝、醫療領域中的塑料需求也（yě）帶動行業的（de）穩定發展。

    1、汽車輕量化

    注塑機廣泛應用於汽車內飾件（如扶手、儀表（biǎo）板（bǎn）、轉向盤等等）、外裝件（保險（xiǎn）杠、腳踏板、格（gé）柵、車輪罩等等）、機能結構件（取暖和通風係統、車身、車燈等等）等等）。汽車是塑機行（háng）業下遊最主要的應用領（lǐng）域之一，占比（bǐ）25%，轎車自重每下降10%，可以節省燃油6%~8%，隨著鋼材等原材料價格的合理回歸，以塑代鋼實現汽車的輕量化是節能降耗的重要趨勢（shì）。預計2018年汽車產量增（zēng）速維持4%~5%。

注塑機下遊需求拆分

預計（jì）汽車產量（liàng）增速維持4%~5%

    2、注塑機作為粉末注塑成型關鍵設備，受益3C產品高速增長

    3C產品對注塑（sù）機（jī）的精密（mì）性有極高的要求，我國約每2萬台的注塑機中60%是精密注塑機，電（diàn）子通（tōng）訊產品中的零部件生產，如導光板（bǎn）、按鍵、手機外殼（ké）、電子連接器等，均需要精密注塑機來完成，科技含量更高的注塑機，市場需求日益增強。2017年前（qián）兩個季度，3C類網絡購物市場規模分別增長31%和48%，反映了全球範圍內3C產品的消（xiāo）費需求旺盛。

    注塑機作為粉末注塑（sù）成型工藝的關鍵設備，對加工過程中（zhōng）產品的質量控製、穩定性及良品率有著重要影響。隨著陶瓷、金屬在3C領域的（de）大規模應用（yòng），粉末注射成型開始引領製造業加工成型技術的新方向。市場（chǎng）對精密塑料注射機的訴求日趨強烈，比如（rú）克勞斯瑪菲精（jīng）密注塑機終端客戶涵蓋Swatch、三星、華為、小（xiǎo）米、Oppo、Vivo、魅族等第一梯隊手（shǒu）機廠商。

2017Q23C類網絡購物市場規模呈現爆（bào）發（fā）性（xìng）增長

    3、家電產品塑料應用量提升

    家電對塑料的需求量（liàng）也在不斷提高，塑料已經成為了家電行業僅次於鋼材的第二大（dà）類原材料。近幾年，塑料在家電產品（pǐn）重量上的平均增長速度約為30%，在家用電器的用量已經達到總重量的40%。家電產品日趨輕量化、結構緊湊化、小型化和個性化，高分子材料和輕合金材料在醫療器械和器材上的（de）廣泛（fàn）應用，都成（chéng）為行（háng）業的增長原動力，拉動注塑設備尤其高端注塑設備的（de）需求。

家用（yòng）電冰箱產（chǎn）量穩定

家用洗衣（yī）機產量（liàng）穩定

    4、高端注塑機（jī）進口替代需求強勁

    國外有機構預計2019~2024年，中（zhōng）國（guó）注塑機械市場複（fù）合增長率約（yuē）為5.6%，高（gāo）於全球市場4.2%的（de）平均水（shuǐ）平，但隨著（zhe）2018全球經濟（jì）的回暖，5.6%的增幅（fú）略顯保（bǎo）守。2016年全（quán）球主（zhǔ）要地區注塑機械（xiè）產值84.82億歐（ōu）元，到2024年將上升至115.57億歐元，其中（zhōng）中（zhōng）國、東南亞、韓國、北美以及印度地區將（jiāng）成為（wéi）注塑機械的（de）主要（yào）市場。2019~2024年，中國注塑機械市場（chǎng）複合增長率約為5.6%，高於（yú）全球市場4.2%的平均水平。亞太地區（主要指東南亞及韓國地區）以及北美複合增長率為（wéi）4.0%，印（yìn）度市場為（wéi）5.0%。預計普通注塑機市場（chǎng）增長率保持在5.6%甚至以上（shàng）的水平，高端注塑機（jī）和大型電動精密型注塑機等產品仍將保持兩位數增長。

    高端注塑（sù）機每年的進口替代空間仍有50億元以上（shàng）。2000年以來，在（zài）汽車、家電等行業對塑料機械需（xū）求大（dà）增的背景（jǐng）下，中國注（zhù）塑機行業規模（mó）持續增長，2015年我國（guó）注塑機國產化率約80%左右，預計目前在85%左右（yòu）。按照2017年前11月進口注塑機6671台，每台以10萬美（měi）元價格計算，目前每年（nián）高端注塑機（jī）國（guó）產替代產值仍有50億元（yuán）以上，加上外（wài）企合資企業的部分，實際（jì）空間還要大。

全球主要（yào）地區注塑機產值保持穩定增長

國內注塑機出口穩（wěn）步增長（2017年前11月數據）

2017年前11月（yuè）注塑機進口額6.82億美元